自从官宣入局AI之后，苹果就势不可挡。当地时间周一，苹果开盘上涨2.5%，最高报237.23美元，续创历史新高价，总市值超3.6万亿美元。今年以来，苹果的股价先是经历了一波回调，在4月底触底反弹，6月的WWDC 2024以后进一步上涨，至今已经累计上涨超22%。大摩：换机潮被市场低估最新，苹果被摩根士丹利列为首选股，目标价也从216美元上调至273美元，较当前股价仍有16.23%的上涨空间。摩根士丹利认为，苹果人工智能平台的推出将引发用户升级智能手机、平板电脑和电脑的创纪录热潮。摩根士丹利的报告称：“我们之前低估了即将到来的升级周期的重要性，市场目前也仍然低估了这点。”摩根士丹利认为，今年晚些时候将有创纪录水平的被压抑需求在iPhone 16系列产品上释放，苹果在WWDC上首次发布了Apple Intelligence，让其更加确信2025财年可能是多年设备更新周期的开始。有望量价齐升AI推动，再加上此前已累积较长的换机周期，苹果的产品有望迎来量价齐升。摩根士丹利表示，除了AI功能，对升级周期的坚定信念还要归功于三个此前从未有过的因素：超过13亿台设备的装机量、平均4.8年的更长升级周期，以及目前只有8%的iPhone和iPad用户支持Apple Intelligence。摩根士丹利预计，将有12亿部iPhone、iPad和Mac需要升级，未来两年iPhone出货量将超过5亿部，比2021-2022财年的创纪录周期高出6%。出货量上升的同时，售价也有望增加。该行预计，受益于AI技术，苹果的平均售价（ASP）年增长率将达5%，到2026财年总收入将达到4850亿美元，盈利为8.7美元，分别较共识预期高出7-9%。而此前，摩根士丹利对苹果2026财年的营收预测为4590亿美元，每股收益为8.2美元。华尔街纷纷看好此外，Loop Capital将苹果的评级从“持有观望”上调至“买入”，并将最新的目标价定为300美元，几乎翻了一番。Loop Capital表示，苹果有机会“巩固自己作为消费者首选的人工智能‘大本营’的地位，就像15年前（iPhone）对社交媒体和20年前（iPod）对数字内容消费所呈现的那样”。Loop Capital认为，这些趋势都是重要的股票催化剂，Gen AI有机会成为同样的催化剂。此前，美银也预计，今年生成式AI将加强iPhone换新意愿，为苹果带来强劲的销售增长和利润率扩张，将其目标价从230美元上调至256美元。

煤电低碳化改造建设方案发布，火电灵活性改造市场空间在90亿至280亿元

苹果股价创新高！AI等新技术带来换机需求，全球智能手机销量加速增长

中报业绩超预期、行业拐点出现！光伏产业链这一细分领域，或有望率先反转

养猪业全面盈利亦刺激动保行业回暖，相关企业下半年迎修复

暑期档票房已突破42亿元，《默杀》领跑！后续还有大片上映，关注两类机会！

21家公司业绩增速有望超10倍，多个行业或迎发展机遇

中报预告巨亏，基本面或已利空出尽！7月排产回暖，锂电池行业有望迎来反转

龙头产品价格反弹，消费税改革预期已消化，白酒板块或有望迎来戴维斯双击

北斗规模应用试点城市遴选启动，有望加速北斗从军用向民用市场拓展

暑期档电影票房已突破40亿，优质头部影片有望促进观影需求持续释放